2004年银监会先后公布了《商业银行资本充足率管理办法》和《商业银行市场风险管理指引》。
更为严重的是，美国失业率一直居高不下，在美国劳工部刚刚公布的美国非农报告中，2012年8月，美国仅仅新增9．6万个就业岗位，失业率依然维持在8．1％。不过，一些经济学家认为，无论美联储的货币政策目标是物价稳定还是充分就业，QE3都没有意义。
一些经济学家也表示：美国经济已经连续四年增长停滞、收入下降、成本上升和失业率居高不下，这一切都是在警示美国政府，必须停止人为的经济刺激计划。标准普尔500指数上涨23．43点，涨幅为1．63％，两大股指均创下2007年12月以来新高。经济学家认为，在本世纪初美国互联网泡沫破灭之后，正是美联储的扩张性货币政策造成流动性泛滥，助推了美国次贷危机的发生。也就是说，QE3具有两个新特征：第一，是不设上限的资产购买计划，美联储将每月购买400亿美元的 抵押贷款支持证券，直到美国就业市场和经济增长真正恢复。具体讲，美国有一系列税收削减及财政刺激措施将在今年年底至明年年初集中到期，其中最重要的事件有两个：一是2008年全球金融危机爆发以后，布什总统推出了税收减免政策，这些政策本应在2010年到期，但被奥巴马总统延续了两年，将于今年年底到期。
纽约商品交易所 10月原油期货价格上涨了1．34％，收于98．31美元／桶，盘中一度逼近99美元／桶关口。美联储新增加的每月400亿美元的抵押贷款支持证券，与目前正在进行的每月450亿美元的扭转操作相加，每月需要购买债券的总规模达到850亿美元。现行一年期存款利率3.5%，贷款利率6.56%，利差高达3.06个百分点，世界罕见。
银行业是服务业，是为实体经济服务的。如果不通过利率市场化促进银行金融业市场竞争的发展，也许会造成新的扭曲，而无法达到改革的目的。2010年与2003年相比，大型商业银行的有偿服务产品和项目从338项增加到662项，增长了104%。在金融垄断和价格管制造成卖方市场的情况下，利差过大意味着银行的日子很好过，钱很好赚，傻子也可以赚钱。
中国银行业中间业务发展刚起步不久，远未饱和。银监会要求从4月1日起，商业银行要公布收费价目名录和相关依据，但是，银行公示偷工减料，到目前为止，没有一家公布完整明细的。
金融体制改革必不可免 3月28日，国务院常务会议批准《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，引起了广泛的讨论，大加赞赏者有之，指出遗憾者也不乏其人，提出建议者更多。2007～2010年五大行的盈利复合年平均增长28%。■ 来源:《改革内参·综合版》2012年第17期 进入 张曙光（天则） 的专栏 进入专题： 金融改革 。鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。
总资产贡献率（利润总额、税金总额和利息支出之和除以平均资金总额）是评价和考核企业盈利能力的核心指标。然而，到2011年末，全国组建的村镇银行仅726家，完成计划的70.7%。不同的选择其政策效应也大不相同，甚至相反。温州金融改革试验是对去年温贷危机和吴英案的直接回应。
二是由于过分依靠利差收入，银行的不良贷款出现反弹。这一条也许最实在，最具突破性，也是放松资本项目管制的重要一步。
这样一来，在利润率平均化规律的作用下，有谁还去经营实体经济？结构调整和经济转型又如何实现？ 随着经济增长的趋缓，货币政策的操作趋向宽松。当然最根本的办法还是推进利率市场化。
要知道，阳光化是重要的，但阳光化不是目的，而是手段。据银监会公布的数据，2011年商业银行的净利差为2.7%，利息收入占全部收入的80.7%，浦发银行高达90.46%，五大行的净利息收入13051.29亿元。如果是降低贷款利率而不动存款利率，笔者表示赞同，而且需要积极推进。后两者表明，现行金融体制已经走入死胡同，改革必不可免，只是时间早晚而已。可见，银行的高利润实际上是从实体经济吸血。2011年已公布年报的12家上市银行的手续费及佣金收入4048.64亿元，比上年增长31.79%，占银行总收入的比例从17%提高到19%。
解决之道还在于打破垄断，发展和规范竞争。村镇银行2007年初在6个省进行试点，随后监管机构大力推动，并制定了发展农村新型金融机构的三年计划，提出2009～2011年设立1027个村镇银行的总体目标。
于是，出现了一个奇怪的现象，一方面，外资银行的中国部分盈利增长最快且盈利水平最好，另一方面，外资银行又频频减持中国的银行股。问题的关键在于，央行和政府是否坚持以保护国有银行的利益为重。
这样一来，银行业的经营水平不可能提高，竞争力很弱，银行可以做大，但不能做强。不过，存款利率下调现在还不是时候。
应当指出，降低存款准备金率的操作是对的。因为一季度的通货膨胀率还在3.8%，高于存款利率0.3个百分点，负实际利率是对老百姓的剥夺。既然民营企业可以存在和发展，为什么民营银行不能堂堂正正地放行？自从改革开放以来，中国第一家也是唯一一家大股东是民营企业的民营银行，即民生银行，1996年成立，注册资本13亿元，2000年在上交所上市，目前市值1680亿元，是中国发展最快的股份制上市银行之一。二是加快发展新型金融组织。
因为，只有放开个人境外投资，才有可能真正实现藏汇于民，减少外汇储备持续增长的压力。村镇银行、小贷公司、农村资金互助社等早已有之，虽然它们也是民营性质，但其存在和发展及其作用和意义不可能与民营银行同日而语。
我们认为，监管必须加强和有效，运动式监管是一个累行累败的方式。在中国的金融运行中，存在着一个相当突出的现象，这就是银行金融业的超高利润。
靠此去与世界银行业中的强手竞争，结果可想而知。对于温州改革试验的发展有利，对于活跃社会思想舆论也不无好处。
据银监会和银行业协会2011年7月的统计，中国银行业服务项目共1076项（一说3000多项），收费项目850项，占79%。除监管不到位以外，中国银行业的乱象是银行的垄断经营、国家定价、不平等议价等造成的。不仅如此，现行《村镇银行管理暂行规定》明确规定，村镇银行的主要发起人必须是银行金融机构，且持股比例必须在20%以上，单一自然人及其关联方、单一非银行金融机构或单一非金融机构企业法人及其关联方的持股比例均不得超过10%。针对这种情况，今年2月，银监会提出了七不准原则，此后又与央行和发改委联合发布征求意见，明确提出，与人民生活密切相关的银行服务价格将实行政府指导价或政府定价，银行自定价格必须明码标价。
这一条在于促进产业投资和风险投资以及场外交易的发展。其中个人服务项目276项，有偿服务项目196项。
这说明外资并不看好中国的银行。银行业的暴利可见一斑。
三是银行利差过大，扭曲了资源配置和经济结构。所以，中国的几大国有商业银行块头虽大，有的也进入世界500强，却是一种虚胀。
